Simulations imbriqueés et calculs de risques

Abstract

Dans ce mémoire, nous nous intéressons aux risques de portefeuilles financiers dont nous estimons la probabilitéde grande perte via les simulations imbriquées (estimating the probability of a large loss). Ce mémoire comprend trois chapitres : Le premier chapitre s'intitule Mesure de Risque Financier o`u nous introduisons les concepts généraux de la gestion et la mesure de risque dans toutes ses formes. En premier lieu, nous introduisons quelques notions fondamentales sur les finances. Ensuite, nous donnons un aperçu global sur la gestion de risques. En troisième lieu, nous présentons les mesures de risques courantes en finissant par illustrer les différentes méthodes pour mesurer le risque financier. Le deuxième chapitre s'intitule Estimation de la probabilité d'une grande perte via les Simulations imbriquées o`u nous décrivons la méthodologie des simulations imbriquées. Nous nous concentrons sur ce qui est peut-être la mesure de risque la plus fondamentale; la probabilité d'une grande perte. Enfin, nous présenterons les différents estimateurs d´enveloppées pour le calcul de cette probabilité. Le troisième chapitre s'intitule Résultats numériques et discussions o`u nous présentons des résultats numériques qui illustrent les avantages des simulations imbriquées en utilisant le logiciel Matlab comme environnement de travail pour la réalisation des différentes simulations. Le travail s'achève par une conclusion générale en mettant l'accent sur les perspectives de recherche induites par les résultats obtenus.