Sur les mesures de risque

Abstract

Les entreprises du secteur de la banque et de l’assurance gèrent aujourd’hui des risques importants et de natures diverses. Elles sont soumises à des obligations réglementaires de maitrise du risque, et cherchent également par elles-mêmes à éviter la faillite. Un des outils intervenant dans cette gestion compliquée est la mesure du risque, qui doit permettre de fournir un indicateur pertinent permettant de générer du profit en limitant le risque de subir des pertes trop importantes. Il est donc important de pouvoir décider du choix de cette mesure, et de savoir comment elle peut être utilisée dans un programme général de maximisation de profit. L’objectif de ce mémoire consiste à effectuer une synthèse sur les différentes mesures de risque. Un intérêt particulier est accordé à la Value-at-Risk (VaR) et à la probabilité de ruine. Des études basées sur la simulation historique ont été réalisées pour estimer la V aR