Abstract:
Sur le marché financier, l'investisseur peut se contenter d'une rentabilité certaine mais
faible ou prendre un risque contrebalancé avec une rentabilité espérée plus élevée. En 1952, Harry Markowitz a formalisé et évalué l'effet de diversifier plusieurs actifs dans un portefeuille financier. Le modèle de Markowitz permet de réduire le risque total pour une rentabilité espérée donnée. L'objectif de notre travail est de résoudre le problème bi-critères de gestion de portefeuille par la méthode directe de support. Nous avons choisi l'approche d'agrégation des critères afin de le résoudre et le problème résultant est un programme quadratique convexe paramétrique. L'approche proposée permet de déterminer la frontière de Pareto et nous l'avons appliqué sur un cas pratique qui est l'investissement dans la bourse de Paris de L'indice CAC40.
