Modèles cointégrés avec changement structurel

Abstract

Cette analyse a pour but d’évaluer d’un point de vue empirique l’impact du taux de change et la masse monétaire M1 en Algérie sur la période allant de 1980 jusqu’à 2013 à la base de données de la banque mondiale. Afin d’atteindre cet objectif, nous avons abordé le modèle de cointégration avec rupture proposé par Gregory et Hansen en prenons en compte d’éventuelles ruptures qui permet d’analyser correctement la série statistique du taux de change et la masse monétaire M1, en retenant ainsi le cas de changement de régime. Les résultats de l’estimation de notre étude illustre l’existence de relation de court terme entre le taux de change et la masse monétaire M1. En d’autre terme, le taux de change et la masse monétaire sont cointégrés à court terme