Abstract:
La capacité de prédire le mouvement d’un marché financier est un domaine tr` es prisé
et qui fait l’objet de nombreuses recherches en raison des importants avantages financiers
offerts. Dans le présent mémoire, nous nous sommes basé sur l’analyse de la volatilité qui
indique dans quelle amplitude le nombre d’acheteurs ou de vendeurs peut varier, ` a la hausse
comme a ` la baisse, par rapport au nombre moyen, sur une période de temps donnée.
La volatilité du nombre d’acheteurs ou de vendeurs sera d’autant plus forte que les
cours des marchés sont instables. M^ eme si les fluctuations sont aléatoires, elles cachent des
informations importantes sur l’efficacité des marchés, la nature des interactions entre des
traders ayant des objectifs commerciaux différents, et si et pourquoi la volatilité s2 est
excessive.
La valeur de s2 indique la taille du groupe gagnant et du groupe perdant. Un s2 grand
implique qu’il y a un petit nombre de gagnants et vice versa. Par conséquent, il est essentiel
d’analyser le comportement de s.Nous avons constaté au travers la simulation du syst` eme que s2 décroit lorsque la
longueur de la mémoire M croit. Ce qui signifie que les agents apprennent de l’histoire du
jeu et que les importantes fluctuations sont dues ` a l’absence d’informations
