Modlisation et Simulation du Comportement des Traders dans un Marché Financier sous forme d’un Jeu de Minorité

Abstract

La capacité de prédire le mouvement d’un marché financier est un domaine tr` es prisé et qui fait l’objet de nombreuses recherches en raison des importants avantages financiers offerts. Dans le présent mémoire, nous nous sommes basé sur l’analyse de la volatilité qui indique dans quelle amplitude le nombre d’acheteurs ou de vendeurs peut varier, ` a la hausse comme a ` la baisse, par rapport au nombre moyen, sur une période de temps donnée. La volatilité du nombre d’acheteurs ou de vendeurs sera d’autant plus forte que les cours des marchés sont instables. M^ eme si les fluctuations sont aléatoires, elles cachent des informations importantes sur l’efficacité des marchés, la nature des interactions entre des traders ayant des objectifs commerciaux différents, et si et pourquoi la volatilité s2 est excessive. La valeur de s2 indique la taille du groupe gagnant et du groupe perdant. Un s2 grand implique qu’il y a un petit nombre de gagnants et vice versa. Par conséquent, il est essentiel d’analyser le comportement de s.Nous avons constaté au travers la simulation du syst` eme que s2 décroit lorsque la longueur de la mémoire M croit. Ce qui signifie que les agents apprennent de l’histoire du jeu et que les importantes fluctuations sont dues ` a l’absence d’informations